主要觀點——四大要素催動板塊爆發(fā)
1.超威、天能聯(lián)手提價引爆鉛酸市場。電動自行車兩大龍頭市占率合計75%,寡頭壟斷格局形成，雙方宣布聯(lián)手提價，參考味精、染料等行業(yè)，雙寡頭和解后價格上漲將超市場預(yù)期。
2.儲能爆發(fā)在即，只待政策落地。今年是儲能發(fā)展元年，國內(nèi)政策醞釀出臺，并有望在風(fēng)光配套、微網(wǎng)、智能節(jié)能等領(lǐng)域打開缺口，開拓千億市場空間，鉛酸電池將成為儲能先鋒軍。
3.低速電動車快速增長。低速電動車在國內(nèi)城鄉(xiāng)結(jié)合部剛需強烈、增長穩(wěn)定，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，低速電動車有望步入健康發(fā)展軌道。
4.鉛回收行業(yè)機遇成熟。鉛回收中小企業(yè)已經(jīng)基本肅清，國家通過返稅+牌照策略，提升鉛回收盈利能力，提升了市場集中度。
5、投資策略： H股建議關(guān)注 “天能動力+超威動力”反轉(zhuǎn)組合；A股建議關(guān)注南都電源（動力鋰電產(chǎn)能釋放，儲能升級）、圣陽股份（先進(jìn)儲能技術(shù)）、雄韜股份（儲能創(chuàng)新）、駱駝股份（開拓汽車后市場電商、布局鉛回收）。
6、不確定因素：政策不達(dá)預(yù)期；鋰電池等新產(chǎn)品替代風(fēng)險；鉛價下跌風(fēng)險；產(chǎn)品競爭加劇風(fēng)險
1.超威、天能聯(lián)手提價引爆鉛酸市場。電動自行車兩大龍頭市占率合計75%,寡頭壟斷格局形成，雙方宣布聯(lián)手提價，參考味精、染料等行業(yè)，雙寡頭和解后價格上漲將超市場預(yù)期。
2.儲能爆發(fā)在即，只待政策落地。今年是儲能發(fā)展元年，國內(nèi)政策醞釀出臺，并有望在風(fēng)光配套、微網(wǎng)、智能節(jié)能等領(lǐng)域打開缺口，開拓千億市場空間，鉛酸電池將成為儲能先鋒軍。
3.低速電動車快速增長。低速電動車在國內(nèi)城鄉(xiāng)結(jié)合部剛需強烈、增長穩(wěn)定，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，低速電動車有望步入健康發(fā)展軌道。
4.鉛回收行業(yè)機遇成熟。鉛回收中小企業(yè)已經(jīng)基本肅清，國家通過返稅+牌照策略，提升鉛回收盈利能力，提升了市場集中度。
5、投資策略： H股建議關(guān)注 “天能動力+超威動力”反轉(zhuǎn)組合；A股建議關(guān)注南都電源（動力鋰電產(chǎn)能釋放，儲能升級）、圣陽股份（先進(jìn)儲能技術(shù)）、雄韜股份（儲能創(chuàng)新）、駱駝股份（開拓汽車后市場電商、布局鉛回收）。
6、不確定因素：政策不達(dá)預(yù)期；鋰電池等新產(chǎn)品替代風(fēng)險；鉛價下跌風(fēng)險；產(chǎn)品競爭加劇風(fēng)險