2020年注定是不平凡的一年，碳酸鋰市場(chǎng)不僅行情低開(kāi)高走，供需格局也格外引人關(guān)注，成為年末焦點(diǎn)堪稱(chēng)“當(dāng)紅炸子雞”。雖未呈現(xiàn)出2015-2017年極端漲跌幅，但碳酸鋰市場(chǎng)在經(jīng)歷跌破“地板價(jià)”后實(shí)現(xiàn)逆襲，截止發(fā)稿前，工業(yè)級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)報(bào)價(jià)已達(dá)到6-6.5萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)6.5-7萬(wàn)元/噸。
圖：2020年碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)圖
數(shù)據(jù)來(lái)源：ICC鑫欏資訊
碳酸鋰行情跌宕起伏 行情先抑后揚(yáng)
回顧2020年，在經(jīng)歷了一波低迷走勢(shì)后，國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)行情在四季度呈現(xiàn)翹尾走勢(shì)。
年初因爆發(fā)新冠疫情，多數(shù)廠家未能如期開(kāi)工，市場(chǎng)供需兩淡，碳酸鋰價(jià)格基本維持弱穩(wěn)狀態(tài)；自3月中下旬，雖然國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)上下游廠家均陸續(xù)復(fù)工，但碳酸鋰國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因需求不佳，且碳酸鋰供應(yīng)過(guò)剩，其價(jià)格進(jìn)入下行通道，甚至跌破成本線，工業(yè)級(jí)碳酸鋰一度跌至3.4萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰跌至4萬(wàn)元/噸。據(jù)ICC鑫欏資訊了解，甚至不少訂單工業(yè)級(jí)碳酸鋰成交價(jià)跌至3.1萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰跌至3.8萬(wàn)元/噸，此時(shí)冶煉廠基本均處于虧損狀態(tài)，部分小廠難以為繼，大廠亦是艱辛維持生產(chǎn)。
市場(chǎng)價(jià)格拐點(diǎn)出現(xiàn)在9月初，隨著磷酸鐵鋰、三元等正極材料企業(yè)自身需求逐步恢復(fù)，對(duì)碳酸鋰的需求也隨之增量，碳酸鋰價(jià)格止跌企穩(wěn)，且開(kāi)始緩慢上行，至11月進(jìn)入快速上漲通道。截止至12月底，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格恢復(fù)至4.75萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格至5.2萬(wàn)元/噸，漲勢(shì)喜人。
在下游市場(chǎng)需求增量的情況下，正極材料需求好轉(zhuǎn)，正極材料企業(yè)對(duì)碳酸鋰需求成為碳酸鋰價(jià)格上漲的有力推手。隨著碳酸鋰價(jià)格的快速上漲，碳酸鋰企業(yè)訂單量爆增，各生產(chǎn)企業(yè)快速消化庫(kù)存，且在冬季后市場(chǎng)開(kāi)工率稍有下降，碳酸鋰市場(chǎng)多次出現(xiàn)一貨難求的情況。
此時(shí)，市場(chǎng)內(nèi)有一種看法，面對(duì)正極材料市場(chǎng)逐漸增加的需求預(yù)期，碳酸鋰即將供不應(yīng)求，鋰精礦將出現(xiàn)短缺，價(jià)格將繼續(xù)被拉升。
碳酸鋰市場(chǎng)需求井噴 鋰精礦面臨缺口
根據(jù)ICC鑫欏資訊不完全統(tǒng)計(jì)，主流碳酸鋰廠2020年名義總產(chǎn)能為32.55萬(wàn)噸/年，2021年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能5.5萬(wàn)噸/年，而四大正極材料對(duì)碳酸鋰?yán)碚撔枨螅由?%左右的損耗），ICC鑫欏資訊預(yù)測(cè)2021年碳酸鋰合計(jì)需求大概在21.68萬(wàn)噸左右，這個(gè)供給關(guān)系一目了然，結(jié)論就是碳酸鋰不會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)供應(yīng)緊缺的現(xiàn)象。
圖：四大正極材料對(duì)碳酸鋰?yán)碚摴┬桀A(yù)測(cè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：ICC鑫欏資訊
但不可否認(rèn)的一點(diǎn)是，國(guó)內(nèi)至少50%的碳酸鋰產(chǎn)能消耗的原料是鋰精礦。目前國(guó)內(nèi)的鋰精礦大多是依靠國(guó)外進(jìn)口，2020年受新冠疫情以及價(jià)格影響，礦石進(jìn)口問(wèn)題一直未解決，尤其進(jìn)入2020年第四季度以來(lái)，碳酸鋰需求大增，各廠家生產(chǎn)基本恢復(fù)滿產(chǎn)，礦石問(wèn)題愈發(fā)凸出。
除天齊、雅寶以外，多家使用鋰精礦企業(yè)2021年仍將面臨礦石缺口問(wèn)題，部分廠家礦石庫(kù)存僅夠消化至二三月份，這將導(dǎo)致部分碳酸鋰廠家產(chǎn)能利用率降低，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能除藍(lán)科鋰業(yè)外，其他的是否能如期投放暫難判斷。
而江西地區(qū)部分廠家冬季因限電，生產(chǎn)稍受影響；青海地區(qū)冬季氣溫較低，鹵水提鋰過(guò)程加溫較困難，影響部分廠家產(chǎn)量，且年底部分廠家產(chǎn)線檢修，供應(yīng)減少，故2021年4月之前，青海地區(qū)產(chǎn)能利用率也將難以維持高位。
從需求端看，雖臨近年底，但三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等廠家1月排產(chǎn)依舊維持相對(duì)高位，并未出現(xiàn)如往年般大幅減產(chǎn)跡象，正極材料企業(yè)雖然面臨碳酸鋰價(jià)格快速上漲，但年底備貨需求以及買(mǎi)漲不買(mǎi)跌心態(tài)，廠家仍需繼續(xù)采購(gòu)，短期或確實(shí)將出現(xiàn)碳酸鋰供應(yīng)緊張的情況，且這種緊張局面或?qū)⒊掷m(xù)至四五月份，年后碳酸鋰價(jià)格不排除繼續(xù)被推高的可能。
2021年預(yù)測(cè)
2021年上半年，在礦石缺口問(wèn)題尚未解決、青海地區(qū)冶煉廠未完全達(dá)產(chǎn)前，碳酸鋰價(jià)格或仍有上行空間，但因下游鋰電池、正極材料價(jià)格上漲幅度較難跟上碳酸鋰漲價(jià)趨勢(shì)，這將在一定程度上限制碳酸鋰價(jià)格，碳酸鋰價(jià)格或?qū)⒃?021年能達(dá)到一個(gè)平衡。