8月4日，上交所受理了廈門廈鎢新能源材料股份有限公司（“廈鎢新能”）的科創(chuàng)板IPO申請。
據(jù)了解，廈鎢新能前身為廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部，自 2004 年開始鋰離子電池正極材料的研發(fā)與生產(chǎn)，并于 2016 年 12 月新設(shè)公司獨(dú)立運(yùn)行，成為廈門鎢業(yè)下屬的專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的子公司。
高度依賴ATL、比亞迪等大客戶
廈鎢新能主營業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報告期內(nèi)主要產(chǎn)品為鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料等。主營業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類情況如下：
借助于多年來技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)實(shí)踐積累形成的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢，廈鎢新能拓展了國內(nèi)外眾多知名鋰電池客戶。在 3C 鋰電池領(lǐng)域，廈鎢新能與 ATL、三星 SDI、村田、LGC、欣旺達(dá)、珠海冠宇及比亞迪等國內(nèi)外知名電池企業(yè)建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用到下游中高端 3C 電子產(chǎn)品中；在動力鋰電池領(lǐng)域，廈鎢新能與松下、比亞迪、寧德時代、中航鋰電、億緯鋰能及國軒高科等知名電池企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
受下游客戶集中度較高的特點(diǎn)以及廈鎢新能堅(jiān)持核心優(yōu)質(zhì)大客戶戰(zhàn)略的影響，廈鎢新能向前五大客戶的合計銷售占比較高，2017-2019年內(nèi)，廈鎢新能向前五大主要客戶銷售合計金額分別為 371,777.27 萬元、 654,280.24 萬元、637,070.31 萬元以及 275,156.86 萬元，合計銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為 88.28%、 93.12%、91.30%和 89.56%，存在下游客戶集中度較高的風(fēng)險。
對此，廈鎢新能表示，未來如果主要客戶因經(jīng)營不利或調(diào)整供應(yīng)商范圍等原因，削減對廈鎢新能的采購量，或者出現(xiàn)激烈競爭導(dǎo)致主要客戶流失的情況，都將對廈鎢新能的持續(xù)成長和盈利產(chǎn)生不利影響。
擬募資15億元建年產(chǎn)4萬噸鋰電材料項(xiàng)目
招股書披露，廈鎢新能本次擬公開發(fā)行股票的數(shù)量為不超過 62,893,067 股人民幣普通股（未考慮廈鎢新能 A 股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)）。本次公開發(fā)行后的流通股股份總數(shù)的比例均不低于廈鎢新能本次發(fā)行后總股本的25.00%。
年產(chǎn) 40,000 噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一、二期） 總投資金額 184,793.40 萬元，包括固定資產(chǎn)投資 157,168.40 萬元和鋪底流動資金 27,625.00 萬元。本項(xiàng)目通過新建廠房，引進(jìn)新裝備，采用已掌握的制造技術(shù)，新建鋰離子電池正極材料生產(chǎn)線，有利于提高廈鎢新能規(guī)?；a(chǎn)能力和生產(chǎn)效率，提升廈鎢新能技術(shù)水平和產(chǎn)品競爭力，從而滿足不斷增長的客戶需求，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。
從市場形勢看，國內(nèi)大的鋰電池廠商都在布局動力鋰電池，并以最快的速度在尋找合格的動力鋰電池正極材料供應(yīng)商，如果在這波浪潮中鎖定強(qiáng)有力的合作伙伴，將為廈鎢新能未來幾年的持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。在這樣的形勢下，廈鎢新能利用近幾年與國內(nèi)外高端客戶的合作經(jīng)驗(yàn)，通過開發(fā)新型號產(chǎn)品的突出性能，與松下、比亞迪、中航鋰電等客戶已經(jīng)形成穩(wěn)定的合作，對于廈鎢新能正極材料的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用與長遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。
對于未來規(guī)劃，廈鎢新能表示，未來 5-10 年的能源新材料規(guī)劃中，新能源汽車領(lǐng)域 NCM 三元材料是最重要的業(yè)務(wù)板塊之一。目前廈鎢新能的 NCM 三元材料產(chǎn)能顯然無法支撐廈鎢新能做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在跟蹤的主要客戶的中長期供貨需求中，廈鎢新能目前的產(chǎn)能已經(jīng)無法滿足，而且還會陸續(xù)拓展更多客戶，整個客戶群體的市場需求還將進(jìn)一步擴(kuò)大。